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El problema de la morosidad dejó en evidencia la crisis de ingresos que atraviesa la Argentina. Un difundido informe del analista Matías Fernández brinda precisiones que así lo confirman. El análisis da cuenta que más de un millón de morosos (de un total de 5.850.104) se endeudaron por un valor cercano a $100.000, mientras que aproximadamente el 40% de los incumplidores se fondeó por un monto en torno a $400.000.
Hablamos de montos muy pequeños que aún así no pueden ser pagados en tiempo y forma. A todas luces se trata de endeudamiento para cubrir gastos corrientes; para comprar alimentos, pagar servicios o acceder a medicamentos, según el caso. Es decir, para poder llegar a fin de mes.
Una situación alejada de la realidad, allí en donde el crédito fluye y los hogares se endeudan para acceder a un bien durable, como puede ser un automóvil, o a la vivienda.
Por caso, en aquellas economías que utilizan el crédito personal para lo que efectivamente se inventó, los niveles de incumplimiento son menores.
A saber, de acuerdo a datos de la Comisión para el Mercado Financiero, en Chile el incumplimiento crediticio es de 2,2%. Mientras que en Brasil, en donde el incumplimiento está al alza, la tasa de mora es de 5,6%. De cualquier manera, se trata de valores muy alejados del 13% de la irregularidad crediticia de las familias argentinas.
Al margen de las insatisfactorias explicaciones oficiales, y las elevadas tasas de interés, los niveles de incumplimiento en el crédito evidencian un problema prexistente a esta tendencia que es el deterioro del ingreso de los hogares.
En lo que va de gobierno libertario (desde noviembre del 2023), el salario pierde frente al aumento de precios. En el sector privado perdió 3%, mientras que el del sector público se desplomó aún más al caer 17%.
Asimismo, las jubilaciones tienen igual suerte, cayendo cerca de 10% quienes perciben la mínima.
Esto no genera otra cosa que una pérdida de poder adquisitivo de los ingresos. Si, además, el trabajo registrado se desploma (habiéndose perdido más de 300 mil empleos entre públicos y privados), el resultado no es otro que un achicamiento de la masa salarial.
En consecuencia, cuando los ingresos suben menos que la inflación y los gastos corrientes de las familias lo hacen muy por encima, entonces, el dinero disponible se reduce fuertemente.
La consultora Equilibra mide el poder de compra efectivo que le queda a las familias luego de afrontar los gastos fijos (transporte, luz, gas, alquiler, expensas, etcétera) y sus conclusiones son esclarecedoras. El ingreso disponible actual es 17% menor al existente antes del actual Gobierno.
En efecto, actividad económica fría, pérdida de empleo registrado, más un deterioro del ingreso disponible son las principales causas del incremento del incumplimiento crediticio.
Pero no solo la morosidad crece en la Argentina libertaria, también lo hace la Asignación Universal por Hijo AUH). La demanda de la asistencia estatal, que desde 2009 matiza el mapa de la pobreza en el país, incrementó a la par que el mercado de trabajo expulsa a los registrados. Este es uno de los ingresos que le ganan a la inflación, ubicándose 50% arriba de noviembre del 2023.
Asimismo, la AUH no solo ganó poder de compra, también incrementaron los titulares del plan de asistencia en 96 mil, en los últimos dos años y medio. Probablemente se trate de uno de los motivos por los cuales disminuyó la presencia de las organizaciones sociales en las calles.
Ahora bien, la pregunta que urge hacerse es: estando la AUH al mango y la gente endeudada, entonces eso significa que hay más crédito ¿por qué el consumo masivo está en rojo? Un interrogante que encuentra explicación en la transformación que atraviesa a la economía: se está configurando una economía más chica; con un mercado de trabajo más reducido y un mercado interno más estrecho.
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